미국 뉴욕증시 , 마지막주 나스닥-다우 차익매물 쏟아질까 vs 산타클로스 랠리 이어갈까

안녕하세요 버핏이형입니다

시장은 이미 연준의 기준금리 인하 시점을 3월로 당겨 잡으며 앞서가고 있어
지금은 휴가 가기에 좋은 시기 . . . 차익매물 쏟아지는 마지막 한 주가 될 수도

이번 주 미국 뉴욕증시도 크리스마스 연휴를 보내고 올해 마지막 한 주를 맞습니다 지난주 말인 22일(현지시간) 미국 뉴욕증시는 연방준비제도(연준•Fed)가 선호하는 물가 지표가 예상보다 둔화했다는 희소식이 들려왔지만 혼조세로 장을 마쳤습니다 이날 오후 들어 그동안 상승랠리를 이어온 데 대해 차익매물이 나오면서 하락 전환하거나 상승폭이 제한되는 양상을 보였습니다 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 18.38포인트(0.05%) 하락한 37,385.97을 기록하며 장을 마쳤습니다

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 7.88포인트(0.17%) 상승한 4,754.63을 , 나스닥지수는 전장보다 29.11포인트(0.19%) 뛴 14,992.97을 나타내며 마감했습니다 필라델피아반도체지수는 전장보다 14.27포인트(0.35%) 상승한 4,132.86을 가리키며 마감했습니다 미국 국채금리는 이날 혼조세로 마감했습니다 10년물이 전날보다 0.007%포인트(0.7bp) 상승한 3.901%를 기록하고 2년물이 전날보다 0.020%포인트(2.0bp) 하락한 4.329%를 나타내며 마감했습니다 외신과 연합뉴스에 따르면 S&P500지수는 지난주 8주 연속 상승했습니다 이는 2017년 이후 가장 오랫동안 오른 것입니다



그런가 하면 지난주 다우지수는 37.641까지 오르며 사상 촤고치를 1주일 만에 다시 갈아치웠습니다 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 한때 4,778까지 올라 작년 1월 기록한 사상 최고치 4,818과 거리를 40포인트까지 좁히기도 했습니다 나스닥종합지수는 한때 15,069.29까지 올라 작년 1월 이후 처음으로 15,000선을 재탈환하기도 했습니다 미국 뉴욕증시 투자자들은 연방준비제도(Fed•연준)가 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 정책회의에서 비둘기파적으로 기조를 전환한 것으로 해석한 뒤 긍정적으로 형성된 매수 심리가 쭉 이어지면서 성탄랠리를 펼쳐왔다는 평가입니다 다만 지난 20일 별다른 이유 없이 3대 주가지수가 모두 1% 넘게 급락하면서 고점 경계감도 커지는 모습입니다 S&P500이 경우 11월부터 이달까지 두 달여간 13% 넘게 뛰었던 만큼 피로감도 누족된 상태입니다



그럼에도 연준이 기준금리 인하를 직접 시사한 만큼 위험선호 심리가 더 힘을 받는 흐름 자체는 이번 주와 내년까지 이어질 것으로 예상됩니다 시장은 이미 연준의 기준금리 인하 시점을 3월로 당겨 잡으며 앞서사고 있습니다 사카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 증시 마감 시점 연준이 내년 3월에 금리를 인하할 가능성은 90.8%를 기록했습니다 0.25%포인트 인하 가능성은 76.1% , 0.50% 포인트 인하 가능성은 14.7%로 나타났습니다 1주일 전만 해도 내년 3월 금리인하 가능성은 70.2%였으나 불과 7일 사이에 20%포인트 증가했습니다 시장은 이미 3월 기준금리 첫 인하를 기정사실화하는 분위기입니다 시장이 이처럼 빠르게 첫 기준금리 인하 시점을 앞당긴 것은 물가 상승률의 둔화세가 드러나고 있기 때문입니다

미국 상무부 자료에 따르면 11월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 자난해 같은 기간과 비교해 3.2% 상승했습니다 2021년 4월 이후 최저 수준입니다 11월 근원 PCE 가격지수는 6개월 치를 연율로 환산하면 1.9%를 연준의 목표치인 2% 아래로 떨어졌습니다 이는 인플레이션이 연준의 목표치를 향해 순항하고 있음을 시사합니다 이번 주에는 이른바 '산타클로스 랠리'가 나타날 수 있을지 주목되는 상황입니다 계절적으로 한 해의 마지막 5거래일과 새해 첫 2거래일은 성탄절 이후 주가가 상승하는 '산타클로스 랠리' 시기로 통용됩니다 일각에서는 연준의 피벗(기조 전환)으로 증시가 일찌감치 랠리한 만큼 오히려 차익실현 매물이 쏟아지는 마지막 한 주가 될 것이라는 의견도 나옵니다



인프라 캐피털 어드바이저스의 최고경영자인 제이 해트필드는 주가가 현재 속도로 오르면 기술적 저항에 직면할 수 있다며 "지난 20일 S&P500이 9월 이후 최악의 날을 기록하고 다우와 나스닥이 10월 이후 최악의 거래를 기록한 것은 그런 맥락"이라고 분석했습니다 그는 "4,800 근처에서 거래량이 적게 유지되고 있어 주가 상승도 일종의 지연을 겪을 가능성이 크다"며 "지금은 휴가를 가기에 좋은 시기"라고 말했습니다 투자기관 젠트러스트의 네이선 코틀러 트레이딩 총괄도 "이달 초 우리가 본 주가 상승세는 꽤 강력하다"며 "이번 주에 여기에서 더 상당히 상승할 가능성은 거의 없다"고 말했습니다 다만 이번 주에는 시장이 민감하게 받아들이는 고용이나 물가 지표는 발표되지 않습니다 주택가격지수와 도매재고 등이 발표를 기다리고 있습니다